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Comprendre les règles climatiques proposées par la SEC : 1re partie
Carolyn Kim Allwyn, professeure adjointe au programme de gestion de la durabilité de l’Université de Columbia, enseignera le cours “Managing SEC Climate Disclosure Compliance” cet automne.
Plus tôt cette année, le professeur Steve Cohen a publié un article de blog décrivant les mises à jour possibles de la règle de divulgation climatique de la Security and Exchange Commission (SEC) et comment le programme MS in Sustainability Management de Columbia pourrait s’adapter aux besoins. Changement de règle en ajoutant trois nouveaux cours dans la liste optionnelle du programme. Ces nouveaux cours – “Gestion de la conformité de la divulgation climatique SEC”, “Comprendre la règle SEC: loi sur la divulgation pour les non-avocats” et “Analyse des risques climatiques et des scénarios” – aident nos étudiants à comprendre les complexités et les nuances de sont en cours de conception. Ces règles proposées seront utiles pour investir dans un monde plus durable à l’avenir.
Le personnel et les professeurs de gestion de la durabilité (SUMA) travaillent en étroite collaboration avec des professionnels pour concevoir ces cours afin qu’ils soient aussi efficaces que possible. Nous avons contacté les professeurs de ces nouveaux cours pour partager leurs expériences ainsi que ce qui sera offert dans les cours à la lumière des modifications proposées aux directives de la SEC. Au cours des prochaines semaines, nous partagerons leurs réponses dans une série de trois articles de blog afin que vous puissiez mieux les connaître et jeter un œil à leurs nouveaux cours.
Tout d’abord, nous entendrons Carolyn Kim Allwyn parler de son nouveau cours, “Managing SEC Climate Disclosure Compliance”. (Restez à l’écoute pour les parties 2 et 3.)
Carolyn Kim est responsable ESG pour les Amériques pour Allwyn Capco, une société mondiale de conseil en technologie et en gestion spécialisée dans la conduite de la transformation numérique dans le secteur des services financiers. Elle aide les entreprises à naviguer dans les changements réglementaires et à mettre en œuvre des stratégies de planification transfrontalière efficaces.
Avant Capco, Allwyn a été directeur du développement durable pour ReCap Investing, avocat associé chez GoldenTree Asset Management et conseiller chez Ernst & Young. Allwyn est un partenaire de capital-risque pour Clearstone, qui investit dans des startups percutantes visant à réduire les obstacles à la mobilité ascendante pour les populations à faible revenu.
Ses nombreuses années d’expérience professionnelle dans le secteur du développement durable seront inestimables pour les étudiants du cours.
Qu’est-ce qui vous a poussé à vous lancer dans la finance environnementale ?
Quand j’étais petit, je voulais sauver le monde et en faire un endroit meilleur. Je pensais y parvenir en devenant avocate – je voudrais donner la parole aux communautés marginalisées, gagner de l’argent et redonner par la philanthropie. Mais cela ne me suffisait pas. J’ai réalisé que j’avais besoin de plus de sens dans ma vie et ma carrière. J’étais curieux de savoir comment utiliser au mieux mes compétences et contribuer à catalyser plus de capital pour un impact – en particulier avec cet espace croissant d’investissement durable.
C’était il y a 10 ans, et je suis toujours ravie chaque jour d’avoir l’opportunité de contribuer mon expertise et mon expérience à la croissance de l’investissement durable dans le secteur des services financiers. À ce stade de ma carrière, je considère attentivement comment chaque nouvelle opportunité renforcera mon impact cumulatif sur le monde pour nos enfants, leurs enfants et pour les générations à venir. J’appelle cette phase de ma carrière ma phase de “création d’impact intergénérationnel”.
Les opportunités que j’ai eues d’enseigner ont été incroyablement gratifiantes et enrichissantes, car j’ai eu l’opportunité de doter la prochaine génération de leaders du développement durable des connaissances, des informations et de la vision du monde réel pour naviguer dans le paysage ESG en évolution rapide. [Editor’s note: ‘ESG’ refers to a company’s environmental, social, and governance practices as markers of social responsibility.]
Alors que le secteur ESG / durabilité continue de croître, quels défis voyez-vous pour aller de l’avant dans ce domaine ?
La partie la plus difficile de ce paysage est qu’il s’agit d’un domaine émergent qui s’est développé de manière très informelle – mais c’est aussi ce qui le rend si excitant. Les pratiques d’investissement durable dans toutes les classes d’actifs mûrissent plus vite que l’infrastructure qui les entoure. Aucun organisme ESG centrifuge ne dirige l’industrie, donc des règles ou des réglementations sont rédigées au fur et à mesure. En conséquence, il n’y a aucune mesure de succès. Nous arrivons à un point où des organismes de réglementation comme la SEC et la Fed tentent d’introduire des mesures pour accroître la transparence, harmoniser les données et les rapports. La SEC a également récemment commencé à sévir contre les initiatives ESG et à infliger des amendes pour « greenwashing ». Il a été intéressant de voir le paysage mûrir, et je pense que toute organisation qui cherche à intervenir devrait prendre le temps de comprendre ce que l’ESG signifie pour elle et comment elle peut s’engager authentiquement dans ce domaine. Mais c’est la progression naturelle de l’industrie, et les défis apportent des opportunités.
Selon vous, quel sera l’impact de ces lignes directrices proposées par la SEC pour les divulgations liées au climat ?
De la base vers le haut, l’effet d’entraînement peut être transformateur pour le secteur de l’investissement durable. Pour les débutants les plus évidents, c’est la première indication que le gouvernement fédéral a l’intention de rendre obligatoire la production de rapports sur la durabilité. Par conséquent, cela obligera les entreprises à consacrer plus de temps et de ressources aux rapports sur le développement durable. Les rapports deviendront alors plus uniformes, augmentant la crédibilité, la comparabilité et la transparence de tous les rapports de développement durable. Cela aidera à nettoyer les données utilisées par les investisseurs, les actionnaires, les dirigeants et toutes les parties prenantes pour la prise de décision. Les investisseurs le trouveront plus rentable et prendront des décisions basées sur certaines informations environnementales, sociales et de gouvernance. Poussées par cet impact sur leur coût du capital, les entreprises voudront continuer à renforcer leur reporting développement durable. En fin de compte, je crois que les rapports sur la durabilité peuvent atteindre un niveau de sophistication similaire aux normes d’information financière.
Comment votre programme aidera-t-il les professionnels du développement durable à naviguer dans ces nouvelles directives ?
Notre programme fournira aux étudiants les outils et les connaissances nécessaires pour devenir des experts axés sur les solutions dans ce domaine. Premièrement, en tant que champions de la durabilité au sein de leurs organisations, les étudiants doivent devenir des experts internes de la manière dont les régimes réglementaires actuels (obligatoires et non obligatoires) affecteront les entreprises à court et à long terme. En nous appuyant sur cette base, nous aiderons à préparer la prochaine génération de leaders du développement durable à élaborer un plan de mise en œuvre pratique pour la première année. L’alignement des parties prenantes des équipes juridiques, financières, en contact avec les clients, des risques et du développement durable sera essentiel dans la conception, la gestion et la mise en œuvre de nouveaux processus et procédures.
Ce sont les principes que j’ai adoptés à une époque de changements réglementaires et d’incertitude, et en tant que leaders émergents du développement durable, l’avantage le plus important pour nos étudiants est d’assurer une participation maximale de tous les côtés dans les premier, deuxième et troisième secteurs d’activité. Il sera essentiel de s’assurer que toutes les parties sont engagées et investies dans la production de rapports de développement durable précis et transparents.
Laura Miller est responsable de programme pour les programmes de gestion de la durabilité et de science de la durabilité de l’Université Columbia.
